债券定价原理是指根据债券的面值、利率、到期时间、市场利率等因素，计算出债券的现值，从而确定债券的价格。债券定价原理的核心是时间价值的概念，即同样的资金在不同时间点的价值是不同的。因此，债券的价格取决于债券的现金流量和市场利率的变化。当市场利率上升时，债券价格下降，因为债券的利率低于市场利率，投资者不愿意以低于市场利率的价格购买债券；反之，当市场利率下降时，债券价格上升，因为债券的利率高于市场利率，投资者愿意以高于市场利率的价格购买债券。